【TechWeb】7 月 14 日消息， 7 月以來，美團、淘寶閃購、京東加碼掀起即時零售 " 三國殺 "：阿里豪擲 500 億補貼，淘寶閃購日單量從 1000 萬飆至 8000 萬單；美團緊急發放 " 滿 25 減 21" 神券反超，日單量 1.5 億破全球紀錄；新手京東靠 " 零傭金 + 騎手全社保 " 偷襲，日單量迅速升至 2500 萬。

網友戲稱三大平臺燒錢如同 " 鈔能力斗法 "，直接把市場日單量從 1 億轟到 2.5 億單，奶茶、咖啡、漢堡等品類幾乎 "0 元購 "，消費者冰箱塞到罷工，平臺服務器擠到宕機。

這場混戰不僅重塑了消費習慣，更讓 00 后們自嘲薅到了 " 最大時代紅利 "。

這一波羊毛能薅多久呢？

補貼核爆下的數據狂飆，騎手薪資翻漲

7 月 5 日，美團突然宣布單日訂單突破 1.2 億單，其中餐飲訂單超 1 億單，創下全球即時零售新紀錄。為了搶單，美團甚至祭出 " 滿 25 減 21"、" 滿 16 減 16" 這種近乎白送的大額券，讓不少網友直呼 " 美團瘋了 "。砸錢的效果也很明顯：7 月 12 日 23 時 36 分，美團宣布即時零售日訂單量超過 1.5 億！

阿里不甘示弱，調動雙 11 級資源為淘寶閃購引流，7 月 5 日單量飆至 8000 萬單，非餐訂單占比達 75%。淘寶還玩起了明星營銷，楊冪、李現代言免單卡，搜 "57555" 就能領券，讓粉絲瘋狂下單。7 月 14 日日訂單量再次突破 8000 萬創新高（不含自提及 0 元購）；日活躍用戶數在突破 2 億基礎上，本周又環比凈增 15%。

京東在這一波大戰中最早祭出 "100 億補貼 "，同時主打 " 秒送倉 "，半年內外賣日單量從 100 萬激增至 2500 萬單。

為何訂單量增長如此之快？瑞銀投資銀行中國互聯網行業研究主管方錦聰認為，除了針對高彈性需求（飲品、輕食和零食）和大量平臺補貼外，訂單量的顯著增長還受到消費者行為的影響，他們會拆分訂單，從而更有效地使用優惠券（比如首單商品無成本）。因此，我們認為披露的日訂單增長可能無法準確反映該行業的 GTV（Gross Transaction Value，總交易額），因為 ASP（Average Selling Price，平均銷售價格）降低，但可用來衡量平臺補貼水平。

這場大戰的直接結果，消費者爽了，商家瘋了，騎手跑斷腿了。

在社交媒體上，不少 00 后曬出 "0 元奶茶 "、"1 塊錢漢堡 " 的訂單截圖，自嘲道：" 我們這代人，沒趕上買房，但趕上了外賣不要錢！""80 后趕上買房，90 后趕上互聯網期權，咱 00 后薅到 9 塊 9 奶茶，四舍五入也是時代紅利！"

甚至有網友戲稱：" 以前是‘車厘子自由’，現在是‘外賣自由’，00 后的消費升級就是‘薅羊毛自由’！"

與此同時，大量中小商家因運力、人力不足陷入 " 爆單困境 "。有咖啡店主描述 " 外賣單噗噗噗飚到地上 "，員工調休被打亂，單人單日高強度工作 " 賺了錢但招架不住 "。訂單激增帶來的是運營極限的挑戰，這波補貼大戰對商家而言，既像一場流量盛宴，也似一場生存壓力測試。

在這場補貼大戰中，騎手成了最忙碌的群體之一。單量暴漲，騎手的收入也水漲船高，有騎手曬出收入截圖，單日跑單量激增，加上平臺補貼，一天能賺 1000 元以上。甚至吸引了不少大學生暑期兼職跑單，既能賺生活費，又能體驗社會。

據工人日報報道，今年 4 月發布的《外賣騎手生活世界研究報告》顯示，外賣騎手中 95% 以上是青壯年男性，騎手平均年齡 33 歲，月均收入主要在 6000 元 ~9000 元。

根據美團發布的數據，這段時間，騎手的人均日單量增長了 33%，單日收入增長了 111%。6 月份，全國范圍內眾包高頻騎手的平均月收入已達 9793 元。

而根據淘寶閃購聯合餓了么 7 月 14 日發布的最新數據：眾包騎手數量增長 120%，活躍穩定的眾包騎手月均收入超 12500 元。

三巨頭這一波補貼大戰帶來的外賣單量飆漲促使騎手收入增長 39%-100%。

羊毛還能薅多久？

那么問題來了——這種 " 紅利 " 真的可持續嗎、能持續多久？還是說，這只是資本大戰中的短暫狂歡？

從平臺自身釋放的信息來看，這場補貼大戰似乎短期內不會結束：

美團預計未來一年投入數百億補貼，CEO 王興也公開表示：我感覺目前發生的情況很有趣——這里出 100 億，那里出 100 億，仿佛每個互聯網參與者都愿意在這場比賽中投入巨額資金。這說明最終的贏家將獲得巨大的市場價值，而美團決心成為這一市場贏家。

淘寶閃購的 500 億補貼計劃將持續 12 個月。

京東近期也加碼 " 雙百計劃 "，試圖彎道超車。7 月 8 日，京東外賣宣布正式啟動 " 雙百計劃 "，投入超百億元真金白銀，扶持更多品類標桿品牌銷量破百萬。同時，京東也在強化對正餐、小龍蝦等餐食品類的補貼，比如 7 月 11 日新上線的 16.18 元一口價的小龍蝦。聚焦更受用戶歡迎的爆品，更加精準補貼有效需求，帶動增長。

此前，高盛預測三家平臺第二季度總投資達 250 億元，競爭將持續至 2025 年 9 月。

瑞銀投資銀行中國互聯網行業研究主管方錦聰則認為，即時零售（quick commerce）競爭快速升溫，對電商行業的影響包括，短期內，電商巨頭預計將下調盈利，預計市場盈利預期面臨下行壓力。而對這種競爭持續時間的預測，方錦聰認為，目前的狀況充滿挑戰，因為日益演變成 " 懦夫博弈 "，先讓步一方的初期投資可能打水漂。現在來看，我們預計競爭見頂將至少到雙 11。

" 雖然快速增長的按需配送行業似乎頗有吸引力但最終，即時零售的價值創造可能低于互聯網巨頭最初的預期 "，方錦聰指出，因為隨著競爭加劇以及客戶現在有更多平臺可選擇， OP/GTV（單均利潤率） 潛力可能減弱。由于客戶在過去幾年已養成跨平臺比價的習慣，因此交叉銷售潛力或降低。換言之，消費者可能優先從提供最大價值的平臺購買商品，而不單從他們訂外賣的平臺購買。

對消費者而言，不管如何，當務之急還是呼吁各平臺大佬：別死磕奶茶了！ 00 后的胰島素扛不住了！

建議擴大補貼商品的品類，衣、食、住、行都好，畢竟，這是 00 后們薅到的 " 最大時代紅利 " 了！