當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，科技巨頭 Meta 與美國最大的核電站所有者 ConstellationEnergy 達(dá)成一項(xiàng)為期 20 年的協(xié)議，旨在滿足人工智能 ( AI ) 熱潮催生的電力需求。
今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta 為代表的科技巨頭正強(qiáng)勢押注核能，市場普遍認(rèn)為，這意在為 AI 業(yè)務(wù)發(fā)展提前籌劃補(bǔ)能。甬興證券研報(bào)表示，2025 年核電相關(guān)支持政策暖風(fēng)頻吹。國務(wù)院核準(zhǔn)核電站建設(shè)，持續(xù)加碼核電新技術(shù)攻關(guān)。據(jù)國家能源局綜合司副司長張星表述，4 月 27 日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定核準(zhǔn)浙江三門三期工程、福建霞浦壓水堆 1、2 號機(jī)組、山東海陽三期工程、廣東臺山二期工程、廣西防城港三期工程等 5 個(gè)核電項(xiàng)目，我國在運(yùn)和核準(zhǔn)在建核電裝機(jī)容量超過 1.2 億千瓦。此外，國家發(fā)改委、國家能源局將大力支持第四代核電技術(shù)、小型模塊化反應(yīng)堆、核聚變等前沿技術(shù)的研發(fā)攻關(guān)。
必讀要聞二：雷軍稱小米汽車芯片預(yù)計(jì)很快推出
據(jù)媒體報(bào)道，小米創(chuàng)始人雷軍在小米投資者大會(huì)上披露，最新推出的小米 YU7 售價(jià)不可能是網(wǎng)傳的 23.59 萬元，正式定價(jià)要開售前 1-2 天才能確定。雷軍稱五年前小米就開始投資研發(fā)機(jī)器人領(lǐng)域，目前汽車工廠正在試用相關(guān)能力，小米的汽車芯片正在研發(fā)中，預(yù)計(jì)也將很快推出。
中研普華產(chǎn)業(yè)研究院表示，2024 年中國汽車芯片市場規(guī)模達(dá) 1200 億元，預(yù)計(jì) 2030 年突破 3000 億元，年復(fù)合增長率超 25%。國信證券發(fā)布研報(bào)稱，多款芯片亮相上海車展，汽車芯片國產(chǎn)化正當(dāng)時(shí)。國內(nèi)汽車廠商在電動(dòng)化之后正在發(fā)力智能化，同時(shí)積極推動(dòng)汽車芯片國產(chǎn)化，國產(chǎn)汽車芯片正逐步從前期產(chǎn)品研發(fā)步入規(guī)模銷售階段。
必讀要聞三：蘋果參股公司推進(jìn)衛(wèi)星擴(kuò)容計(jì)劃
近日，美國聯(lián)邦通信委員會(huì)（FCC）太空局批準(zhǔn)了 Globalstar 公司擴(kuò)大其第二代 " 直連設(shè)備 "（D2D）衛(wèi)星星座的申請，該計(jì)劃旨在為蘋果設(shè)備提供網(wǎng)絡(luò)覆蓋服務(wù)。據(jù)了解，2024 年 11 月，Globalstar 宣布了新一代 C-3 衛(wèi)星系統(tǒng)的計(jì)劃，該計(jì)劃包括蘋果公司向 Globalstar 支付高達(dá) 11 億美元，以增強(qiáng) iPhone 的非地面網(wǎng)絡(luò)連接能力。此前，蘋果公司還斥資 4 億美元收購 Globalstar20% 的股權(quán)。
航天技術(shù)的快速進(jìn)步推動(dòng)了全球航天經(jīng)濟(jì)指數(shù)級增長。2024 年世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的報(bào)告顯示，全球航天經(jīng)濟(jì)規(guī)模預(yù)計(jì)將從 2023 年的 6300 億美元增長至 2035 年的 1.8 萬億美元，年均增長率高達(dá) 9%，遠(yuǎn)超全球 GDP 增速，將是未來十年推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎。美國聯(lián)邦航空管理局也預(yù)測，商業(yè)航天活動(dòng)將呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長態(tài)勢。華西證券表示，當(dāng)前，全球商業(yè)航天領(lǐng)域正加快發(fā)展可回收火箭和低軌星座組網(wǎng)，中國商業(yè)航天迎來 " 技術(shù)突破 " 和 " 規(guī)模爆發(fā) " 的雙重拐點(diǎn)。在火箭制造端，多家商業(yè)航天頭部企業(yè)密集開展可復(fù)用液體火箭的飛行驗(yàn)證；在衛(wèi)星制造端，更大的制造產(chǎn)能和更低的制造成本正在實(shí)現(xiàn)。在衛(wèi)星應(yīng)用端，包括手機(jī)直連衛(wèi)星、汽車直連衛(wèi)星、算力衛(wèi)星、太空寬帶等應(yīng)用場景不斷涌現(xiàn)。
必讀要聞四：多重催化下資本市場關(guān)注度顯著提升，Robo X 商業(yè)化加速落地
據(jù)媒體報(bào)道，近日鄭欽文在法網(wǎng)女單 1/4 決賽大戰(zhàn)頭號種子薩巴倫卡，吸引了國內(nèi)大批觀眾的關(guān)注。而在法網(wǎng)賽場之外，蘊(yùn)含著廣州科技元素。連續(xù)兩屆法網(wǎng)現(xiàn)場唯一的 L4 級自動(dòng)駕駛小巴接駁服務(wù)，均由廣州企業(yè)文遠(yuǎn)知行與法國雷諾集團(tuán)攜手提供。
政策與產(chǎn)業(yè)共振下，Robo X（以 Robotaxi 和 Robovan 為代表的無人載具）商業(yè)化落地加速，多重催化下資本市場關(guān)注度顯著提升。Robotaxi：25Q1 小馬智行 / 文遠(yuǎn)知行 / 蘿卜快跑等車隊(duì)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，訂單量快速增長并積極拓展海外運(yùn)營。Robovan 在物流領(lǐng)域展現(xiàn)較大潛力，形成 " 技術(shù)降本 - 場景驗(yàn)證 - 規(guī)模擴(kuò)張 " 的正向循環(huán)，商業(yè)模式初步跑通，25 年或加速落地。RoboX 演繹至更廣闊的無人化應(yīng)用，Robosweeper/Robotruck 等場景商業(yè)化亦在提速，無人機(jī)物流嶄露頭角。華泰證券指出，Robo X 商業(yè)化加速落地，有望帶來全產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)遇。
鈦小股 · 鈦媒體財(cái)經(jīng)研究院
2025.06.5
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