本文來源：時代周報 作者：劉子琪
近日，齊魯銀行發布公告，決定將行使 " 齊魯轉債 " 的提前贖回權，對贖回登記日登記在冊的 " 齊魯轉債 " 按債券面值加當期應計利息的價格全部贖回。
2025 年以來，已有成銀轉債、蘇行轉債、杭銀轉債、南銀轉債相繼觸發有條件贖回條款，陸續退出可轉債市場。
多只銀行可轉債觸發強贖，是由于銀行股價持續走強。根據銀行可轉債條款，當正股價格連續 30 個交易日中有 15 天達到轉股價 130% 以上，即觸發強制贖回條件。以齊魯銀行為例，Wind 數據顯示，該行股價今年以來漲幅超過 20%，截至 6 月 24 日盤中報 6.76 元 / 股，創下近四年股價歷史新高。
增強銀行資本實力
根據公告，齊魯銀行股票自 6 月 3 日至 7 月 4 日期間，已有 15 個交易日收盤價不低于 " 齊魯轉債 " 當期轉股價格（自 2025 年 6 月 12 日起轉股價格由 5.14 元 / 股調整為 5.00 元 / 股）的 130%（含 130%）。根據《募集說明書》的相關約定，已觸發有條件贖回條款，齊魯銀行決定行使 " 齊魯轉債 " 的提前贖回權。
齊魯銀行稱，投資者所持的 " 齊魯轉債 " 除在規定時限內通過二級市場繼續交易或按 5.00 元 / 股的轉股價格進行轉股外，僅能選擇以 100 元 / 張的票面價格加當期應計利息被強制贖回。
據了解，" 齊魯轉債 " 于 2022 年 11 月 29 日公開發行，規模為 80 億元，期限 6 年，即 2022 年至 2028 年；并于 2022 年 12 月份在上海證券交易所掛牌交易。自 2023 年 6 月 5 日起可轉換為公司 A 股普通股股票，初始轉股價格為 5.87 元 / 股，目前轉股價格為 5.00 元 / 股。
截至 2025 年 6 月 30 日，累計共有人民幣 26.61 億元 " 齊魯轉債 " 轉為齊魯銀行 A 股普通股股票，累計轉股股數為 5.07 億股，占 " 齊魯轉債 " 轉股前公司已發行 A 股普通股股份總額的 11.06%。
對于上市銀行來說，投資者轉股后，可轉債資金轉化為股權資本，能夠有效補充銀行的核心一級資本。提前贖回并促使轉股后，也能幫助銀行減少利息支出、降低財務成本。
截至 2025 年一季度末，齊魯銀行核心一級資本充足率為 10.25%。此次 " 齊魯轉債 " 觸發贖回后，未轉股余額有望全部轉股，進一步提升齊魯銀行核心一級資本充足率，核心一級資本充足率有望達到 11.8%，在今年一季度末中 17 家城商行里僅次于貴陽銀行的 12.64%。
排名提升 23 名
日前，國際權威財經媒體英國《銀行家》雜志發布 2025 年 " 全球銀行 1000 強 " 最新榜單，齊魯銀行再次入圍 TOP300，位列第 252 名，比去年提升 23 個名次。
據悉，英國《銀行家》雜志自 1970 年起連續發布全球銀行 1000 強榜單，榜單被視為當今國際較為權威的全球銀行業排名之一。排名主要考量銀行的一級資本實力，反映了銀行抗風險和利潤增長的能力，是全球銀行綜合實力的標尺。
2024 年，齊魯銀行通過發力交易銀行、資產管理等中間業務，推動實現非利息收入 34.65 億元，同比增長 12.70%，這一增速領先整體營收增速 8.15 個百分點。特別是在財富管理領域，該行不斷豐富財富產品線，準入理財、保險、信托等多家合作機構，滿足客戶多元化資產配置需求。這一轉型不僅在零售客群中建立了更強的品牌黏性，也為其增強了盈利的可持續性。報告期末，該行中高端客戶 13.96 萬戶，增幅 15.62%；個人金融資產余額 2952.87 億元，增幅 12.98%。
截至 2024 年末，該行存款余額 2187.29 億元，較上年末增長 154.72 億元，增幅 7.61%；公司貸款（不含貼現）余額 2402.89 億元，較上年末增長 322.65 億元，增幅 15.51%。2024 年，該行實現營收 124.96 億元，同比增長 4.55%；實現歸母凈利潤 49.86 億元，同比增長 17.77%；基本每股收益 0.97 元，同比增長 11.49%。
2025 年一季度，齊魯銀行進一步延續了良好的發展勢頭，實現營業收入 31.65 億元，較上年同期的 30.22 億元增長 4.72%；凈利潤為 13.64 億元，相比上年同期的 11.79 億元，增長了 15.69%。凈利潤的顯著增長反映出該行在成本控制、業務運營等方面表現良好，盈利能力得到進一步提升。
截至一季度末，該行資產總額也再上一個新臺階，順利邁入 7000 億元大關，達 7163.97 億元。同時，該行資產質量再次提升，不良貸款率下降至 1.17%，撥備覆蓋率提升至 324.06%，風險抵御能力進一步增強。
綜合來看，隨著可轉債轉股陸續落地，齊魯銀行自身資本實力將進一步得到提升，同時，核心一級資本充足率的進一步躍升將為其未來在信貸投放、業務拓展等方面提供更堅實的支撐。而從近年的業績表現來看，無論是營收、凈利潤的穩步增長，或是在全球銀行排名中不斷進位，齊魯銀行都有望依托更雄厚的資本基礎和更優質的業務結構，在金融市場的競爭中持續發力。
